What foreign investors are learning from China’s education sector

Schools in China offering Western-style education are becoming a must-have for parents looking to give their children a leg-up in a global world.

Foreign real estate investors have recognized the opportunity.

Expanding Chinese affluence has pushed up demand for English-language education that aims to help youngsters get into internationally-renowned universities in countries like the U.K., U.S. or Australia. Around 60 percent of children enrolled in China’s international schools are Chinese citizens, according to ISC Research.

Schools sprouting up around China have sparked interest among investors, who have been branching out into less-trodden real estate sectors in a hunt for yield. These so-called alternative sectors – including education, data centers, student housing, and health care – typically offer much higher returns than traditional real estate like offices or retail.

“The interest in English-language education in China is only going to keep growing,” says Noeleen Goh, National Director – Alternatives, Asia Pacific at JLL. “This is a new opportunity for investors.”

So far, independent British school brands have dominated, in part because the U.K. curriculum has been highly sought-after. For instance, Westminster School has plans to open six campuses across China by 2028.

However, groups from other countries have also started to make a move.

“Although the heritage of the British independent school attracts many investors from China, others are also now looking to the quality school brands from Australia, Canada and the United States to bring alternative learning options, and direct pathways to their best universities, to the aspirational families in China,” says Richard Gaskell, Schools Director at ISC Research.

Investment has been rising among companies that run international schools, which also have backing from operational investors, private equity firms and pension funds. A big draw for investors: a sector with long-dated leases, making it less-prone to market volatility compared to more traditional property assets.

In addition to having six international schools dedicated to expatriates in China, Hong Kong-based Nord Anglia Education, owned by Canadian sovereign wealth investor CPPIB and Barings Private Equity Asia, opened a school in Shanghai accepting local Chinese students in 2016. The group has plans to open another in Ningbo later this year.

Investing in this emergent sector isn’t necessarily straight forward. However, there are two types of schools in China that foreign groups can explore.

First are International Chinese-owned Private Schools (ICPS), which law requires must be fully Chinese owned. But these schools can form business relationships with overseas investors. Examples include Haileybury and Malvern College.

The other option is through Sino-Foreign Cooperative Schools. These are joint ventures between a Chinese owner and a foreign-education operator focused on secondary and higher education.

Typically, the foreign organization does the teaching, while the Chinese partner provides the land and financial investment. U.K.-based Dulwich College has set up programmes in Zhuhai and Suzhou with this model. This route is less common, but it provides the possibility of direct investment and majority ownership.

“There is red tape here that investors need to be aware of,” Goh says. “But, to be honest, this is a growing sector, and is only going to become more mainstream.”

 

Source: JLL

             https://www.theinvestor.jll/news/china/alternatives/what-foreign-investors-are-learning-from-chinas-education-sector/


PRIVACY

提示条款
iconfont平台提醒您:在使用iconfont平台各项服务前,请您务必仔细阅读并透彻理解本声明。如对本声明内容有任何疑问,您可通过网站下方公布的联系方式联系iconfont进行咨询。如果您不同意本声明或其中任何内容,您应立即停止使用iconfont平台服务。如果您使用iconfont平台服务的,您的使用行为将被视为对本声明全部内容的认可。
定义
iconfont平台:是一个矢量技术交流学习分享的平台,同时为广大用户提供矢量图标存储、字体图标转换等功能的平台(域名为iconfont.cn)。
iconfont:是iconfont平台运营方“淘宝(中国)软件有限公司”的简称。
权利归属
除非iconfont另行声明,除用户自行上传的内容外,iconfont平台内的所有产品、技术、软件、程序、数据及其他信息(包括但不限于文字、图像、图片、照片、音频、视频、图表、色彩、版面设计、电子文档)的所有权利(包括但不限于版权、商标权、专利权、商业秘密及其他所有相关权利)均归iconfont或其关联公司所有。未经iconfont许可,任何人不得擅自使用(包括但不限于通过任何机器人、蜘蛛等程序或设备监视、复制、传播、展示、镜像、上传、下载iconfont平台内的任何内容)。 iconfont平台的Logo、“iconfont.cn”等文字、图形及其组合,以及iconfont平台的其他标识、徵记、产品和服务名称均为iconfont及其关联公司在中国和其它国家的商标,未经iconfont书面授权,任何人不得以任何方式展示、使用或作其他处理,也不得向他人表明您有权展除非iconfont另行声明,除用户自行上传的内容外,iconfont平台内的所有产品、技术、软件、程序、数据及其他信息(包括但不限于文字、图像、图片、照片、音频、视频、图表、色彩、版面设计、电子文档)的所有权利(包括但不限于版权、商标权、专利权、商业秘密及其他所有相关权利)均归iconfont或其关联公司所有。未经iconfont许可,任何人不得擅自使用(包括但不限于通过任何机器人、蜘蛛等程序或设备监视、复制、传播、展示、镜像、上传、下载iconfont平台内的任何内容)。
iconfont平台的Logo、“iconfont.cn”等文字、图形及其组合,以及iconfont平台的其他标识、徵记、产品和服务名称均为iconfont及其关联公司在中国和其它国家的商标,未经iconfont书面授权,任何人不得以任何方式展示、使用或作其他处理,也不得向他人表明您有权展... 除非iconfont另行声明,除用户自行上传的内容外,iconfont平台内的所有产品、技术、软件、程序、数据及其他信息(包括但不限于文字、图像、图片、照片、音频、视频、图表、色彩、版面设计、电子文档)的所有权利(包括但不限于版权、商标权、专利权、商业秘密及其他所有相关权利)均归iconfont或其关联公司所有。未经iconfont许可,任何人不得擅自使用(包括但不限于通过任何机器人、蜘蛛等程序或设备监视、复制、传播、展示、镜像、上传、下载iconfont平台内的任何内容)。 iconfont平台的Logo、“iconfont.cn”等文字、图形及其组合,以及iconfont平台的其他标识、徵记、产品和服务名称均为iconfont及其关联公司在中国和其它国家的商标,未经iconfont书面授权,任何人不得以任何方式展示、使用或作其他处理,也不得向他人表明您有权展除非iconfont另行声明,除用户自行上传的内容外,iconfont平台内的所有产品、技术、软件、程序、数据及其他信息(包括但不限于文字、图像、图片、照片、音频、视频、图表、色彩、版面设计、电子文档)的所有权利(包括但不限于版权、商标权、专利权、商业秘密及其他所有相关权利)均归iconfont或其关联公司所有。未经iconfont许可,任何人不得擅自使用(包括但不限于通过任何机器人、蜘蛛等程序或设备监视、复制、传播、展示、镜像、上传、下载iconfont平台内的任何内容)。
iconfont平台的Logo、“iconfont.cn”等文字、图形及其组合,以及iconfont平台的其他标识、徵记、产品和服务名称均为iconfont及其关联公司在中国和其它国家的商标,未经iconfont书面授权,任何人不得以任何方式展示、使用或作其他处理,也不得向他人表明您有权展... 除非iconfont另行声明,除用户自行上传的内容外,iconfont平台内的所有产品、技术、软件、程序、数据及其他信息(包括但不限于文字、图像、图片、照片、音频、视频、图表、色彩、版面设计、电子文档)的所有权利(包括但不限于版权、商标权、专利权、商业秘密及其他所有相关权利)均归iconfont或其关联公司所有。未经iconfont许可,任何人不得擅自使用(包括但不限于通过任何机器人、蜘蛛等程序或设备监视、复制、传播、展示、镜像、上传、下载iconfont平台内的任何内容)。 iconfont平台的Logo、“iconfont.cn”等文字、图形及其组合,以及iconfont平台的其他标识、徵记、产品和服务名称均为iconfont及其关联公司在中国和其它国家的商标,未经iconfont书面授权,任何人不得以任何方式展示、使用或作其他处理,也不得向他人表明您有权展除非iconfont另行声明,除用户自行上传的内容外,iconfont平台内的所有产品、技术、软件、程序、数据及其他信息(包括但不限于文字、图像、图片、照片、音频、视频、图表、色彩、版面设计、电子文档)的所有权利(包括但不限于版权、商标权、专利权、商业秘密及其他所有相关权利)均归iconfont或其关联公司所有。未经iconfont许可,任何人不得擅自使用(包括但不限于通过任何机器人、蜘蛛等程序或设备监视、复制、传播、展示、镜像、上传、下载iconfont平台内的任何内容)。
iconfont平台的Logo、“iconfont.cn”等文字、图形及其组合,以及iconfont平台的其他标识、徵记、产品和服务名称均为iconfont及其关联公司在中国和其它国家的商标,未经iconfont书面授权,任何人不得以任何方式展示、使用或作其他处理,也不得向他人表明您有权展...